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如何應(yīng)對(duì)變化中的全球石油市場(chǎng)

時(shí)間:2014-09-11 10:43 來(lái)源:susankoo 點(diǎn)擊:

全球經(jīng)濟(jì)區(qū)域結(jié)構(gòu)的變化,極大地推動(dòng)了國(guó)際石油貿(mào)易的快速增長(zhǎng)。新興經(jīng)濟(jì)的迅速崛起和隨之而來(lái)的石油需求,也改變了國(guó)際石油貿(mào)易的結(jié)構(gòu)。

雖然由于資源儲(chǔ)量的因素,在可以預(yù)見(jiàn)的時(shí)期內(nèi),國(guó)際石油貿(mào)易的區(qū)域分布格局和石油在世界能源結(jié)構(gòu)中的主導(dǎo)地位不會(huì)發(fā)生根本的變化,但是隨著新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)石油需求的增加,會(huì)使石油供需的地區(qū)不平衡矛盾加劇,加上地緣政治的變化,國(guó)際石油貿(mào)易規(guī)模在持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí),國(guó)際石油貿(mào)易結(jié)構(gòu)也在發(fā)生較大的變化,并形成了一些新的特點(diǎn)。

石油消費(fèi)國(guó)的進(jìn)口渠道多元化趨勢(shì)越來(lái)越明顯。由于全球60%的石油貿(mào)易是通過(guò)海上運(yùn)輸,并且世界石油運(yùn)輸對(duì)少數(shù)幾個(gè)航運(yùn)通道的依賴(lài)越來(lái)越大,如果航道運(yùn)輸受阻,勢(shì)必會(huì)造成全球石油市場(chǎng)的巨幅波動(dòng)。因此,各個(gè)石油消費(fèi)國(guó)紛紛采取措施,拓寬原油進(jìn)口渠道,保證能源供應(yīng)安全。在這一趨勢(shì)下,俄羅斯等獨(dú)聯(lián)體國(guó)家和委內(nèi)瑞拉等拉美國(guó)家的石油生產(chǎn)和出口大幅提升,在國(guó)際市場(chǎng)上的地位日漸增強(qiáng)。

石油生產(chǎn)國(guó)的出口渠道呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。自2003年以來(lái)全球石油需求的新一輪增長(zhǎng)主要來(lái)自中國(guó)、印度等新興經(jīng)濟(jì)體,這些國(guó)家和地區(qū)對(duì)石油消費(fèi)的需求增長(zhǎng)速度較快,相比之經(jīng)濟(jì)成熟且大量采用替代能源的歐美國(guó)家,市場(chǎng)的潛力更大。因此,各個(gè)產(chǎn)油國(guó)都加緊同這些新興經(jīng)濟(jì)體開(kāi)展石油貿(mào)易。比如獨(dú)聯(lián)體國(guó)家通向亞太地區(qū)的石油管道正加緊建設(shè),其中,中哈(中國(guó)-哈薩克斯坦)線(xiàn)已經(jīng)建成投入使用,俄羅斯泰納線(xiàn)(伊爾庫(kù)茨克州的泰舍特-遠(yuǎn)東濱海邊疆區(qū)的納霍德卡港)正在加緊建設(shè),而擬建中的俄庫(kù)頁(yè)島外輸管道、中緬石油管線(xiàn)等也基本敲定開(kāi)始進(jìn)行建設(shè)。

國(guó)際石油貿(mào)易方式也在不斷向多樣化、體系化演變,石油的金融屬性日益凸顯。主要表現(xiàn)在:交易中心規(guī)模化、功能化日益突出,形成了現(xiàn)貨合同、遠(yuǎn)期合同、中長(zhǎng)期合同等在內(nèi)的體系化交易方式。盡管現(xiàn)貨市場(chǎng)仍是形成國(guó)際石油貿(mào)易基準(zhǔn)油價(jià)的基礎(chǔ),但是隨著期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨、現(xiàn)貨轉(zhuǎn)掉期和差價(jià)合約等新興衍生工具的出現(xiàn),石油期貨在整個(gè)石油市場(chǎng)交易體系中的作用越來(lái)越大,風(fēng)險(xiǎn)也在增強(qiáng)。從2003年11月國(guó)際原油價(jià)格開(kāi)始一路走高,到2008年1月首次攀上100美元/桶的高位,并于2008年7月11日達(dá)到147.25美元/桶的歷史最高價(jià)位。這一波暴漲行情,很大程度上要?dú)w功于國(guó)際金融資本的過(guò)度投機(jī)炒作,以及原油期貨市場(chǎng)對(duì)全球石油價(jià)格體系的影響更趨。

國(guó)際石油貿(mào)易的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在朝多樣化方向發(fā)展,隨著中東、非洲等產(chǎn)油國(guó)紛紛開(kāi)建煉油項(xiàng)目,更多的原油留在本地加工后出口,因而更多的出口油品已獲得較高的產(chǎn)品增加值,原油貿(mào)易在全球石油貿(mào)易中所占比例不斷下降,成品油的貿(mào)易比例不斷上升,諸如液化石油氣等石油產(chǎn)品貿(mào)易日漸活躍。

在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi),亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度仍將是全球最快的,因此石油消費(fèi)的增長(zhǎng)也將是最快的。由于亞太地區(qū)石油資源的儲(chǔ)量及開(kāi)發(fā)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,亞太地區(qū)的原油進(jìn)口量不斷上升,1992年就已經(jīng)超過(guò)歐洲,成為世界第二大石油消費(fèi)中心。在未來(lái)的10到15年中,亞太地區(qū)石油貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化將對(duì)世界石油市場(chǎng)產(chǎn)生重大的影響。目前,中東地區(qū)石油產(chǎn)量增長(zhǎng)的絕大部分都出口到了亞太地區(qū),而且亞太地區(qū)還將從西非、北海和拉丁美洲進(jìn)口更多的原油。雖然,新加坡國(guó)際金融交易所于1999年就推出中東原油期貨(后由于交易量太小而暫停),而日本東京交易所于2001年也推出了中東原油期貨。但是,目前亞太地區(qū)的原油期貨市場(chǎng)還不夠成熟,也未能形成有效的原油基準(zhǔn)參考。因此近年來(lái),倫敦國(guó)際原油交易所和紐約商業(yè)交易所紛紛加緊了和亞太地區(qū)交易所開(kāi)展合作,相繼上市中東原油期貨,圍繞著亞太地區(qū)石油定價(jià)權(quán)的爭(zhēng)奪越來(lái)越激烈,爭(zhēng)奪亞太石油市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。

目前國(guó)際石油市場(chǎng)已經(jīng)形成了西北歐、地中海、加勒比海、新加坡、美國(guó)五大現(xiàn)貨市場(chǎng)和紐約商品交易所、倫敦國(guó)際石油交易所、東京商品交易所三大期貨交易市場(chǎng),而全球每年的石油貿(mào)易量在130億噸左右,通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)成交的交易量只占了20億噸左右,期貨市場(chǎng)價(jià)格在國(guó)際石油市場(chǎng)定價(jià)中扮演了關(guān)鍵角色。據(jù)報(bào)道,中國(guó)上海原油期貨上市籌備工作進(jìn)展順利,標(biāo)準(zhǔn)體系基本建立,目前在沖刺2014年內(nèi)上市,希望上海原油期貨可以為中國(guó)在全球石油貿(mào)易和石油定價(jià)中帶來(lái)一定的影響力。

中國(guó)能源對(duì)石油的依賴(lài)性日益增強(qiáng),對(duì)石油進(jìn)口安全越來(lái)越敏感,政府需要加強(qiáng)對(duì)世界能源形勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,以衡量石油進(jìn)口安全。面對(duì)動(dòng)蕩和變化中的全球石油市場(chǎng)和石油貿(mào)易,中國(guó)需要積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)。盡管調(diào)整石油進(jìn)口來(lái)源不能直接降低石油的對(duì)外依存度,但對(duì)一國(guó)的石油安全卻有著重要影響。因此,在保障國(guó)家能源安全的政策中,減少來(lái)自不穩(wěn)定地區(qū)的石油進(jìn)口量是重要的內(nèi)容。本土石油產(chǎn)量增加、替代能源發(fā)展及國(guó)內(nèi)石油消費(fèi)量下降,將為調(diào)整石油進(jìn)口來(lái)源提供了可行性。中東地區(qū)長(zhǎng)期以來(lái)被認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)較大的地區(qū),來(lái)自該地區(qū)的石油進(jìn)口具有較大的風(fēng)險(xiǎn),而隨著世界政治局勢(shì)的不斷變化,委內(nèi)瑞拉也被加入到“有風(fēng)險(xiǎn)”的名單當(dāng)中。對(duì)中國(guó)而言,來(lái)自加拿大、墨西哥、中亞、俄羅斯等國(guó)的石油進(jìn)口相對(duì)來(lái)說(shuō)較為安全。

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